代表的是共同基金的實際價值，即基金所擁有的總資產價值減去所有的負債和平均攤提的開銷成本後，所得的淨資產價值。簡稱NAV，為了使開放型基金的投資者在買賣基金上有一公平合理的計價標準，基金公司會於每一個基金交易日，根據該基金投資組合內的所有資產，包括股票、債券、現金、其他的有價證券或資產於特定時點，集中交易市場的報價，來計價出基金的總資產價值。此資產價值扣除所有的負債(以及於該交易日基金平均攤提的開銷成本，即得到淨資產價值。淨資產價值除以該基金發行在外的總單位數，即得到每一單位基金的淨資產價值，也是該基金於該交易日的買賣價格依據，亦即為基金淨值。