將每日K線連接起來，發現圖形一低點（頭），最低點兩側是較高一些的點（肩），為股價反轉信號，暗示股價將停止下跌，上漲行情即將開始。

頭肩底是股價在一波大規模下跌後，逐步回升反彈至某頂點，在反彈的過程中，成交量卻明顯減少，形成左肩，之後，股價再次下跌，並跌破反彈前的低點，不過成交量較前波反彈多，之後，股價出現第二次反彈，此波反彈的低點較左肩高，成交量亦較左肩多，此即為頭肩底的頭，之後，出現第三次下跌，而其低點比頭部為高，成交量皆較以往少，此為頭肩底的右肩。連接第一次和第二次反彈的頂點可畫出一頸線，當股價突破頸線時，投資人持股信心增強，買盤陸續回籠，若能配合量能，大漲行情可期。